Katër drejtues të Gazprombank Luxembourg — Dmitry Derkach, Sergei Nekrasov, Sergei Belousov dhe Pavel Bolshakov — përdorën situatën e krijuar nga sanksionet e BE-së ndaj Rusisë për të kryer transaksione përmes llogarive personale, duke shfrytëzuar dekretin e presidentit Putin që lejonte zëvendësimin e bonove evropiane të Gazprom me letra të reja ruse me vlerë nominale të plotë. Sipas dokumenteve të Financial Times, ata realizuan mbi 50 transaksione dhe fitimi i mundshëm i përbashkët llogaritet mbi 9 milionë euro.
Pas pushtimit të Ukrainës, bonot në valutë të huaj të Gazprom mbetën të bllokuara dhe tregtoheshin me çmime shumë më të ulëta në Evropë. Drejtuesit morën kredi personale dhe bleu bonot e nënvlerësuara për t’i shkëmbyer më pas në Rusi me letra që rikuperonin vlerën nominale. Ata dukeshin të vepronin të koordinuar, shpesh blinin të njëjtat sasi të njëjta bono në të njëjtën ditë, para njoftimeve zyrtare për zëvendësim. Një rast konkret tregon blerje të fundit shtatori për një obligacion në dollarë; njoftimi i zëvendësimit erdhi më 7 tetor dhe afati për shkëmbim përfundonte më 24 tetor, kur vlera e letrës së re në Rusi arriti deri në 120% të saj, ndërsa obligacioni në Evropë tregtohej rreth 50% të vlerës.
Transaksionet nxorrën shqetësime për respektimin e sanksioneve të BE-së dhe përdorimin e informacionit të brendshëm. Ekspertë ligjorë dhe disa zyrtarë evropianë dyshuan se blerjet e shpejta dhe të koordinuara tregonin informacion paraprak; një zyrtar sugjeroi se rasti duhej hetuar penalisht në Luksemburg. Një burim tha se do të ishte e vështirë të gjendeshin dhe bliheshin këto bono kaq shpejt pa informacione paraprake.
Gazprombank Luxembourg mohoi shkeljet, duke thënë se kishte respektuar ligjet dhe rregulloret. Pas hetimit të brendshëm më 2022, banka ndaloi aktivitetin; një kontroll i CSSF në mars 2023 gjeti shkelje të rregullave të brendshme (punonjësit nuk duhej të hapnin llogari personale) dhe se katër drejtuesit nuk kishin kaluar kontrollet e kërkuara, por nuk identifikoi shkelje të tjera të paligjshme dhe nuk vendosi gjoba. Gazprombank tha se bashkëpunoi me autoritetet. Të katër drejtuesit janë larguar më pas nga banka; disa prej tyre tashmë drejtojnë ose jetojnë në Luksemburg e Rusi.
